对期货一无所知?看完就了解了80%

分类: 新闻资讯 发布时间:2018-10-01 09:05

将知识分享  将技术分解  将故事解剖

            —— 小宝贝的小能耐,嘿嘿

此篇是新人入门文章,内容如下
  • 什么是期货

  • 期货的起源与发展

  • 全球主要期货交易所

  • 期货的种类

  • 中国期货交易的规则

  • 期货行业参与者

  • 期货交易的特点

  • 期货市场功能

  • 期货与股票的区别

  • 期货专题1、2、3

一   啥是期货?

期:预定时间

货:物品

期货由“未来”一词演化而来,它是一种跨越时间的交易方式。其含义是:

举个例子

在实际交易中,假如我要买10月30号的猪肉,一共30斤,每斤20元,总计600元,支付定金300元:

二  期货的起源与发展(挺早……)

最早起源

双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品(现货远期交易)

中国北宋

交易范围扩大——口头承诺逐渐被买卖契约代替

1571年

伦敦开设世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所,作为中间人担保,监督买卖双方

江户幕府时代

各地米商到大板堂岛的一个地方,以白银订购来年白米,是日本最早的期货市场

1848年

82个商人组织成立芝加哥期货交易所,改进运输与储存条件,为会员提供信息

1851年

芝加哥期货交易所引进了远期合同

1865年

芝加哥谷物交易所推出“期货合约” 的标准化协议允许合约转手买卖

1882年

交易所允许以对冲方式免除履约责任,增加了期货交易的流动性

中华民国年间

上海曾出现多个期货交易所,满洲国政府亦曾在东北15个城市设立期货交易所

1949年

中华人民共和国成立后,期货交易所在中国大陆绝迹几十年

1970年

芝加哥的CME与CBOT两家交易所大力发展多个金融期货品种,令金融期货成为期货市场的主流

1980年

芝加哥的交易所开始发展电子交易平台

1990年

中国设立郑州期货交易所

1994-1998年

中国国务院在1994年及1998年,两次大力收紧监管,暂停多个期货品种,勒令多间交易所停止营业

2006年

中国金融期货交易所在上海挂牌成立,首项推出的产品为沪深300股指期货

2018年

中国原油期货在上海国际能源交易中心正式挂牌交易,意味着中国首个国际化期货品种原油期货隆重登场

三  全球主要期货交易所

目前全世界约有50余家期货交易所,其中大部分分布在美国和欧洲。

以下是全球主要期货交易所及其主要品种

中国期货有哪些交易品种?

交易所有啥用?

它就像是市场管理员,监督管理调解

四  期货的种类

两大类   六小种


五  中国期货交易的规则
交易时间各交易所有所不同
保证金比例12%-20%,不同商品保证金不一样
交易规则双向交易,可做多、做空
交易方式T+0撮合成交
资金托管国内银行三方托管
每日波幅限制5%--8%不等
报价原则国内市场集中竞价

不同交易所还有不同交易时间(忒复杂了吧?

中金所股指期货交易时间

9:30~11:30、13:00~15:00(北京时间,下同);

上期所、郑交所、大商所商品期货交易时间

9:00~10:15、10:30~11:30、13:30~15:00;

上期所、郑交所、大商所夜盘交易时间

21:00~次日2:30(金、银等)、

21:00~次日1:00(铜、铝、铅、锌等)、

21:00~23:30(白糖、棉花、甲醇等)、

21:00~23:00(沥青等);

法定假日前一交易日无夜盘。

六  期货市场都有哪些鱼龙?

七 期货交易特点

保证金制度,以小博大

在期货交易中,交易者按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5-10%)缴纳资金。这种制度就是保证金制度,所交的资金就是保证金。

双向交易与对冲机制

a.“双向交易”就是既可买入也可卖出期货合约作为交易开端,也就是通常所说的“买空卖空”。

b.“对冲机制”是在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约,而是通过与建仓时交易方向相反的交易来解除履约责任。

c. 期货交易这种“双向交易”和”对冲机制“的特点,使投机者有双倍的获利机会,也同时免除进行实物交割的麻烦。

每日无负债结算制度

期货交易实行每日无负债结算制度,也就是在每个交易日结束之后,对交易者当天的盈亏状况进行结算,以做到“每日无负债”。(开盘价、收盘价、结算价)

交易集中化

期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所只有会员(法人)才能进场进行交易,那些处在场外的广大客户只能委托期货经纪公司代理交易。期货交易最终在期货交易所内集中完成。

八  期货市场功能

发现价格
根据期货市场的走向,可以预测和指导现货市场价格的未来走向,使企业合理安排生产,规避风险。同时,由于期现货之间的交割通道,可以有效平抑价格的剧烈波动。
套期保值
投机

投资到机会当中,从价格波动的风险中获取利润。

企业:规避现货价格风险,保障稳定的企业利润,期货交易以套保为主。

投资者:赚取差价,获取风险投资利润,期货交易以投机为主。

举个例子

九  期货和股票的区别

接下来,一起关心几个小专题

专题1  散户参与期货,是投机还是投资?

中国的期货市场还是以散户为主体的结构,机构客户仅占2%。

虽然散户参与的积极性很高,但由于综合知识、技术技巧、交易理念、风险承受力普遍不高,所以就有很多人陷入“盈利——亏损——再盈利——再亏损”的循环,酿造一出出悲欢离合的场景剧。

单纯从表面上看,期货操作很简单,只有两个方向:多、空。理论上每一个人都有50%以上做对的概率。但是100多年过去了,成功的人比证券投资者还少。

投资追求的是本金的安全与收益率的长期稳定,最后形成强大的复利效应,所以真正的投资者都不会重仓押宝把自己置于绝境。

投机关注的是价格方向和市场的流动性,通过价格波动来获利。

真正的交易者,无论在哪个市场都能找到自己的立足之处,因为通过长期的专业训练,他们已经掌握了自我控制和资金、风险管理的方法,从而触类旁通。

专题2  “认识”几位中国期货达人

投资界励志哥——林军(上排左)

从三千元入市到坐拥几十亿。1992年开始进入中国股市,经历过国债327事件、期铜大牛市、A股大牛市、大豆大牛市、金融危机引发的商品崩盘以及救市带来的牛市盛宴。在跌跌撞撞中,林军从3000元的入市资金到现在坐拥几十亿资产。

中国铜王——冯成毅(上排中)

从上世纪九十年代场内“红马甲”做起,到一名职业期货投资人,20年只专注做铜一个品种,两度爆仓,再到被市场授予“中国铜王”美誉。

农民哲学家——傅海棠(上排右)

农民出身,曾养过六年猪,种过棉花、大蒜等。2000年开始做期货,前两年从5万起步到1.2亿,是国内期货界的传奇人物,不看任何技术图表、不做任何技术分析,用“天道”思想理解分析市场、指导操作方向和节奏,拥有最纯粹最朴素的投资思想。

华尔街之东条英机——葛卫东(下排左)

2000年开始做期货,两次爆仓,2004年迅速崛起,目前资产已达120亿。

浓汤野人——林广袤(下排右)

专职做棉花,被称为棉花奇人。2010年做多棉花,11年反空棉花,从600万做到20亿;2012年做多棉花,遭受重大亏损,在上海青泽投资公司成立之际,承认亏约7亿。此后,野人暂退出期货,在华山修行。

专题3  期货配资咋回事?

起源

中国期货配资市场大概起源于2006年,在2010年得到了一个飞速的发展。

现状:整体混乱,缺少监管机构

由于期货配资公司门槛比较低,可以说只要你有资金,就可以开办一家期货配资公司,因此现状中国期货配资市场整体比较混乱,也缺少一个监管机构。

现在大多数中国期货配资公司都是通过其他一些途径获取一定的资金,之后再放给客户。

配资公司利益导向

中国期货配资公司的利益,其实和做单人的利益是一致。为什么这么说?因为他是靠借你的钱的日息赚钱,如果没人做单,他每天白白付给别人日息10块,资金越多压力越大。对于期货配资公司来说,自然希望做单的人活的越久,借他的钱越久,越好。

所以,配资公司的利益导向和散户是一致的。

期货配资公司的利润空间

现在中国期货配资公司都是以十几元每万元的价格拿到资金,在依20到40元每万元的价格放出,中间赚钱这样一个差价,初次之外一般期货公司返点给配资公司的 如果是0.5的,一般是返回0.3-0.4,所以很多配资公司日利息很底,但是手续费要求很高,和早上3个桃子晚上4个桃子的道理是一样的。