期货配资每日参考8-23

分类: 期货配资 发布时间:2018-08-23 14:01

一、黑色

螺纹:1、基本面:供应方面产能仍受环保限产政策持续影响特别是唐山地区新一轮限产,下游需求一般但下半年存在加大基建投资预期,最新库存仍无明显增长,盘面贴水;偏多2、基差:螺纹现货折算价4635,基差301,现货升水期货;偏多。3、库存:全国35个主要城市库存442.26万吨,环比增加0.05%,同比增加2.81%;中性。4、盘面:螺纹主力在20日线上方,20日线朝上;偏多。5、主力持仓:螺纹主力持仓多增,偏多。6、结论:期螺价格本周维持高位震荡,近期废钢价格大涨,目前市场对下半年秋冬季限产预期较高,价格回调空间较小,操作上螺纹1901建议短线4250-4380区间内逢低做多。

热卷:1、基本面:热卷当前现货基本面仍受限产政策影响,短期供应压力减弱,由于下半年基建投资增长预期,下游挖掘机销量持续火爆;但短期社会库存连续反弹累积,中性。2、基差:热卷现货价4380,基差117,现货升水期货;偏多3、库存:全国33个主要城市库存221.01万吨,环比增加0.79%,同比增加5.73%,偏空。4、盘面:热卷主力在20日线上方,20日线朝上;偏多5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。6、结论:昨日热卷期货价格高位有所回落,总体维持震荡,操作上热卷1901建议中线多单获利减仓,日内4220-4320区间操作。

硅铁:1、基本面:硅铁现货市场弱势下跌,一方面随着部分厂家订单基本完成,为寻求新单而开始小幅降价出货,而另一方面虽部分大厂报盘仍旧保持相较高位,但下游询盘压价较为明显,中小型厂家信心难以提振。;偏空2、基差:现货价格6600,基差-98,现货贴水期货;偏空。3、库存:仓单682张,23870吨,整体以交付先前订单为主,对外零售较少;偏多。4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。6、结论:现货面上价格拉涨后支撑因素较弱,不足以支撑期价高位运行,加之交割库仓单较多,心理因素作用也导致期价无法高位运行。在动能不足、欠缺重大利好热点的状况之下,硅铁市场总体行情走向或将大概率维持稳中偏弱的运行基调。硅铁1901:6700-7000区间操作。

锰硅:1、基本面:目前市场跟涨与谨慎并存,价格的较快爬升也使得下游客户滋生恐高心理,合金厂大都以执行前期订单为主,新签订单数量不多。总体上钢招集中展开在即,市场活跃度有望将再得到提升,硅锰现货市场继续高位运行。锰矿市场方面,在下游硅锰合金带动下,锰矿市场坚挺运行,主流块矿价格均出现1—2元/吨度左右的上调,低价出货减少;偏多。2、基差:现货价格8975,基差225,现货升水期货;偏多。3、库存:仓单0张,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。4、盘面:20日线向上,期价在20日线上方运行;偏多。5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。      6、结论:原料延续坚挺表现,刺激厂家惜售挺价情绪不断上升。市场低价难采,资源紧张,短期市场或延续高位偏强震荡态势运行。锰硅1901:8700附近多,止损8650。  

铁矿石:1、基本面:周三港口现货全国累计成交71.8万吨(+8.62%),远期现货成交17万吨,前期强势的焦炭及螺纹出现回调,对铁矿造成不利影响,近期环保限产有再次加大迹象,利空铁矿消费,偏空;2、基差:新加坡哈芝节,普氏无报价,日照港PB粉现货480,折合盘面541.5,基差56.5,贴水率10.43%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格441,折盘面500.8,基差15.8,偏多;3、库存:周五港口库存15145.93万吨,较上周下降140.97万吨,较去年同期增加1510.66万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为25.5天,去年同期是26.5天,钢厂补库意愿不强,偏空;4、盘面:20日均线走高,价格在20日均线下方,中性;5、主力持仓:主力持仓净空,空增,偏空;6、结论:钢材供需仍处于紧平衡状态,焦炭及钢材盘面出现回调,对铁矿造成冲击,但铁矿阶段到港压力小,在钢材价格及利润高位下,铁矿短期维持震荡思路。铁矿石I1901:485-500区间震荡。

焦煤1、基本面:环保高压下低硫资源有较大的优势,但是下游焦化限产对上游焦煤造成一定的影响,预计焦煤市场偏稳运行。偏中性2、基差:现货市场价1323,期货1317.5,基差5.5;现货升水期货;偏多4、盘面:20日线向上,期价在20日均线上方;偏空3、库存:库存为1284.32万吨,增4.95万吨;偏多5、主力持仓:焦煤1901主力空减;偏空。6、结论:建议JM1901合约1300处买入,止损参考1280.焦炭1、基本面:蓝天保卫战打响,山西地区环保限产加剧;焦钢企业持续低库存,对焦价有一定程度的支撑。偏多2、基差:现货2345,期货2551,基差-206,,现货贴水期货;偏空3、库存:钢厂焦炭库存406.19万吨,减5.7万吨;偏多4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多5、主力持仓:焦炭主力多增;偏多。6、结论:建议J1901合约2580附近卖出,止损参考2610.

二、能化

沥青:1、基本面:上周西北沥青价格稳定,其他地区沥青价格均上涨,其中西南价格涨幅最大达160元/吨,其他地区价格涨幅在25-75元/吨。进入8月,国内沥青市场整体需求较7月回升,炼厂出货得到支撑,近期大部分地区炼厂库存低位,因此本周沥青价格整体上调。不过当前沥青需求还未有大幅回升,部分需求仍或滞后,且近期南方地区台风及降雨天气较多,部分需求及出货受到影响,同时社会库存消耗缓慢,短期沥青价格大幅上涨动力不强,预计大部分地区沥青价格将走稳,不过华东等地炼厂库存不高,沥青价格仍有小幅上调可能。中性。2、基差:现货3485,基差221,升水期货;偏多。3、库存:本周库存较上周上升1%为42%;中性。4、盘面:20日线走平,期价在均线下方运行;中性。 5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1812:3320附近多单减持。

原油1812

1、基本面:已经认罪的特朗普前私人律师Cohen愿意交代通俄门更多细节,美元持续弱势;美国与其他经济体贸易争端加剧,谈判充满变数;美联储会议纪要:有信心继续加息 担心贸易争端是一大经济风险;偏多2、库存: 美国至8月17日当周API库存预期减少153.3万桶,实际减少517万桶;美国至8月17日EIA库存预期减少149.7万桶,实际减少583.6万桶;库欣地区库存至8月17日当周增加77.2万桶,前值为增加164.3万桶;截止至8月22日,上海原油库存不变为10万桶;偏多3、盘面:20日均线偏上,价格上穿均线;偏多4、主力持仓:截止8月14日,CFTC主力持仓多减;截至8月14日,ICE主力持仓多减;偏空;5、结论:市场对伊朗原油制裁的风险担忧引发原油上涨,同时特朗普的一系列行动加剧了贸易谈判的不确定性,美联储的加息意愿强烈,为美元提供支撑,原油总体上行承压;SC1812:508-515区间偏多操作

PVC1、基本面:昨日电石采购价随行就市上调,带动电石出厂价格也有上调。电石供应紧张,各地下游采购积极,预计短期此种状况难缓解。中性。2、基差:现货7260,基差25,升水期货;中性。3、库存:工厂库存环比上累4.62%至1.90天,库存微累,高价影响需求。社会库存环比上累1.12%至18.1万吨。中性。4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1901:7320附近空单入场,7440附近止损。

橡胶1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。2、基差:16年全乳胶现货10700,基差-1880,现货贴水期货;偏空。3、库存:青岛保税区库存略减,上期所库存增加;偏空。4、盘面: 20日线向上,价格20日线上运行;偏多。5、主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。6、结论:天胶并无实质利好,我们认为资金推涨是主要因素,后市抛空观点不变,12800空单尝试,破13000止损

塑料1、基本面:当前需求偏淡,逐步转向旺季,下游农膜报价稳,需求较平淡,国内PE厂家开工率80%较上周略降,库存水平上升,目前中性,进口利润有所下降,盘面高位留意回调风险,煤化工拍卖成交率94.1%,华北成交9485,华东成交无,中性;2、基差:LLDPE华北现货9550,基差-120,贴水期货1.26%,偏空; 3、库存:石化厂家库存78万吨,中性4、盘面:LLDPE 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多; 5、主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空; 6、结论: L1901日内9720左右逢高做空,9800止损;

PP:1、基本面:当前需求淡季, bopp厂家利润略有好转,订单增加,国内PP厂家开工率较上周79%持稳,库存水平上升,目前中性,pp8月计划检修较多,供应方面紧于pe的情况会维持,进口利润有所下降,盘面高位留意震荡风险,煤化工拍卖成交率69.2%,华东成交9885,华北成交9805,偏多;2、基差: PP华东现货9975,基差65,升水期货0.65%,偏多;3、库存:石化厂家库存78万吨,中性4、盘面: PP 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;5、主力持仓:PP主力持仓净多,增空,偏空; 6、结论: PP1901日内9950左右逢高做空,10010止损;

三、有色贵金属:黄金:1、基本面:特朗普“心腹”愿意交代“通俄门”细节,美元指数一度跌破95。美国总统特朗普的前私人律师科恩总共承认八宗罪,两项是与特朗普直接相关的,即违反竞选经费法支付两位声称和总统候选人有绯闻女性的封口费。中期选举进入关键期,影响将继续发酵;中性2、基差:黄金期货266.25,现货264.20,基差-2.05,贴水期货;偏空3、库存:上期所库存仓单1530千克,减少27千克;偏多4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;中性6、结论:受美国总统特朗普的前私人律师影响,美元一度走低至95以下,黄金大幅上升,随后回落。沪金走势相似,短期将继续震荡。沪金1812:263-270区间操作。

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1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,中美贸易战发酵,国内7月数据不及预期;偏空。

2、基差:现货48750,基差460,升水期货;偏多。

4、盘面:20天线以下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空。

6、结论;沪铜延续弱势震荡,反弹空间不足,沪铜1810:空单减半持有,止损49000,目标48000。

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1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件缓;中性。

2、基差:现货14580,基差-85,贴水期货;偏空。

4、盘面:20天线以上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空。

6、结论:沪铝止跌反弹,反弹空间有限,沪铝1810:14000~15000大区间震荡不改,区间内操作。

镍:

1、基本面:长期:不锈钢扩张,镍电池增涨前景好,需求增涨点显著,镍矿供应增速有限,总体供需偏紧。短期:镍矿库存增加,镍铁复产,进口窗口打开,镍的供应充足。供需天秤向供应倾斜。短期库存矛盾突出,如果不解决则有可能逼仓。中性

4、盘面:收盘价在20均线以下,20均线向上运行,中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多