期货配资道路合法吗?

分类: 期货配资 发布时间:2018-10-20 13:20

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现有资金出借方A,期货账户持有人B,投资者C;A、B、C均为自然人(若A是法人涉嫌违法放贷,B是法人涉嫌非法经营)

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A、B、C签订《民间借贷合同》(虽然不是通常意义上的民间借贷,暂用此名),A出借资金给C,同时C也自行投入一定资金,A和C共同将资金打入B的期货账户

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然后由C操作B的账户进行原油期货交易,C按固定利率支付A借款利息,B无偿出借账户给C使用(若有偿出借可能涉嫌非法经营罪)。这样C实现了放大杠杆的融资目的,也免去了开户的繁琐。当然C仍然面临很大的交易风险,而且此模式下还有风控谁来做、怎么做,如何防止资金被挪用,如果穿仓如何处理等等问题,在此就不展开讨论了(虽然可以通过三方的协议进行约定,但还是有追责难等问题)。

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若A、C基于真实意思表示签订《民间借贷合同》,且A、C资金实际到位,约定利息没有超出法律允许的范围,那么《民间借贷合同》中关于融资的内容是有效的

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B出借期货账户供他人使用或涉嫌违规,但并不违反法律、行政法规强制性规定(虽然也有国内案例判决出借账户的行为无效,但对于融资部分内容确定有效);因此该模式在形式上是合法的,至少能确保出借方和借款方的交易目的可以实现并受法律保护。但细节是魔鬼,如果在经营行为中存在夸大宣传、欺骗客户、代客操作、喊单、自吃头寸、风控不当等违法违规行为,还是可能触碰诈骗罪、非法经营罪的红线!因此,虽然有合法的融资形式可供选择,但经营目标和具体经营行为最终将影响主体的行为是合法经营还是违法犯罪。

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