期货配资每日参考8-29

分类: 配资案例 发布时间:2018-08-29 09:42

一、黑色

螺纹:1、基本面:供应方面产能仍受环保限产政策影响但唐山地区限产夏季限产即将结束产能有望回升,下游需求一般,即将进入传统旺季,且下半年存在加大基建投资预期,最新库存仍有所减少,盘面继续贴水;偏多2、基差:螺纹现货折算价4614.4,基差382.4,现货升水期货;偏多。3、库存:全国35个主要城市库存437.38万吨,环比减少1.11%,同比减少0.11%;偏多。4、盘面:螺纹主力在20日线上方,20日线朝上;偏多。5、主力持仓:螺纹主力持仓空减,偏空。6、结论:昨日期螺价格小幅反弹,现货价格高位有所松动。由于之前价格受预期炒作过快上涨,本周市场表现出一定恐高情绪,但下方支撑较强,整体回调空间有限,操作上建议日内4180-4280区间逢低做多为主。

热卷:1、基本面:热卷当前现货基本面仍受限产政策影响,短期供应压力减弱,库存上周有所减弱,短期下游需求一般,中性。2、基差:热卷现货价4370,基差105,现货升水期货;偏多3、库存:全国33个主要城市库存219.06万吨,环比减少0.88%,同比增加6.36%,中性。4、盘面:热卷主力在20日线上方,20日线朝上;偏多5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。6、结论:昨日热卷期货价格有所反弹,但现货端有所回落,目前尽管价格处于高位但下方支撑较强,操作上热卷1901近期以区间震荡为主,日内4180-4300区间操作。

硅铁:1、基本面:硅铁现货市场弱势下跌,一方面随着部分厂家订单基本完成,为寻求新单而开始小幅降价出货,而另一方面虽部分大厂报盘仍旧保持相较高位,但下游询盘压价较为明显,中小型厂家信心难以提振;偏空。2、基差:现货价格6600,基差-126,现货贴水期货;偏空。3、库存:仓单602,21070吨,厂家库存虽然整天偏低,但仓单不断增加,存在厂家转移库存的行为;偏空。4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。6、结论:现货面上价格拉涨后支撑因素较弱,不足以支撑期价高位运行,加之交割库仓单较多,心理因素作用也导致期价无法高位运行。在动能不足、欠缺重大利好热点的状况之下,硅铁市场总体行情走向或将大概率维持稳中偏弱的运行基调。硅铁1901:6600-6900区间操作。

锰硅:1、基本面:目前市场跟涨与谨慎并存,价格的较快爬升也使得下游客户滋生恐高心理,合金厂大都以执行前期订单为主,新签订单数量不多。总体上钢招集中展开在即,市场活跃度有望将再得到提升,硅锰现货市场继续高位运行。锰矿市场方面,在下游硅锰合金带动下,锰矿市场坚挺运行,主流块矿价格均出现1—2元/吨度左右的上调,低价出货减少;偏多。2、基差:现货价格9075,基差463,现货升水期货;偏多。3、库存:仓单30张,1050吨,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。4、盘面:20日线向上,期价在20日线上方运行;偏多。5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。      6、结论:本周各地钢厂招标有望相继展开且硅锰合金现货紧张,原料锰矿价格坚挺,在多重利好信息支撑下,市场看涨情绪较为浓厚。锰硅1901:8500多,止损8450。

铁矿石:1、基本面: 周二全国港口现货累计成交115.34万吨(89.08%),远期现货成交81(-6.9%))万吨,国产矿价格暂稳,现货市场上午冷清,下午询盘增多,山东贸易商纷纷挺价,全天成交尚可,偏多;2、基差:普氏65.85,月均67.39,日照港PB粉现货477,折合盘面538.2,基差56.2,贴水率10.4%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格438,折盘面497.6,基差15.6,偏多;3、库存:周五港口库存14961.91万吨,较上周下降184.02万吨,较去年同期增加1488.9万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为25天,去年同期是26天,钢厂补库意愿不强,偏空;4、盘面:20日均线走高,价格在20日均线下方,偏空;5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空;6、结论:钢材供需仍处于紧平衡状态,焦炭及钢材盘面出现回调,对铁矿造成冲击,下周到港压力逐渐显现,之前山东港口因台风影响船舶也将造成供应压力,铁矿将继续弱势走低。铁矿石I1901:484空,目标472,止损490。

焦煤1、基本面:焦企的焦煤库存目前控制在7-15天左右,多数煤矿库存较低,柳林高硫焦煤资源稍紧,短期焦煤仍是持稳为主。偏中性2、基差:现货市场价1323,基差50.5;现货升水期货;偏多3、库存:库存为1281.02万吨,减3.3万吨;偏多4、盘面:20日线向上,价格与20日均线交叉;偏空5、主力持仓:焦煤1901主力空减;偏空。6、结论:建议JM1901合约1265附近买入,止损点1240.焦炭1、基本面:焦炭现货稳中偏强,河北、山东多数焦企提涨,蓝天保卫战环保检查持续中,供应端小幅下降,焦企看涨情绪不减。偏多2、基差:现货2405,基差-182,,现货贴水期货;偏空3、库存:钢厂焦炭库存397.99万吨,减8.2万吨;偏多4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多5、主力持仓:焦炭主力多增;偏多6、结论:建议J1901合约2570附近买入,止损参考2540

二、能化

沥青:1、基本面:上周长三角、华南及西南云贵地区沥青价格上涨50-60元/吨,其他地区价格稳定。8月下旬,国内沥青需求缓慢回升,且部分地区炼厂库存保持低位,因此本周沥青价格继续上调。不过,近期多个台风登陆,华东、华中、山东、东北等沿海地区遭遇强降雨,导致部分时间出货不畅,但由于炼厂开工率不高,加上天气转晴之余加大出货,对炼厂整体出货影响不大。预计近期大部分地区沥青价格暂稳,随着台风及降雨天气结束,下游需求及沥青价格仍有望上行。中性。2、基差:现货3585,基差231,升水期货;偏多。3、库存:本周库存较上周下降4%为38%;中性。4、盘面:20日线走平,期价在均线上方运行;中性。 5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1812:3330附近多单入场,3000附近止损。

原油18121、基本面:OPEC+7月减产执行率为 109%;美国夏季消费旺季即将结束,多个炼油厂即将进入停工检修;偏空2、库存: 美国至8月24日当周API库存预期减少52.2万桶,实际增加3.8万桶;美国至8月24日EIA库存预期减少52.2万桶,根据API库存数据实际可能略有增加;库欣地区库存至8月17日当周增加77.2万桶,前值为增加164.3万桶;截止至8月27日,上海原油库存增加为60.1万桶;偏空3、盘面:20日均线偏平,价格在均线上方运行;中性4、主力持仓:截止8月21日,CFTC主力持仓多减;截至8月21日,ICE主力持仓多减;偏空;5、结论:随着美元反弹,API库存增加,原油上涨受阻,但伊朗问题仍对油价起到支撑作用;SC1812:507-514区间偏空操作380燃料油1901:1、基本面:上游原油价格下跌;偏空2、基差:8月27日舟山保税燃料油475.5美元/吨,基差125,升水期货,偏多3、库存:截至8月22日新加坡燃料油总库存为2270.8万桶,环比减少61.5万桶,其中轻质馏分油为1390万桶,中质馏分油为880.8万桶;偏多4、盘面:20日线偏平,价格在均线上方运行,中性5、结论:舟山船供油价格保持相对平稳,但上游原油价格保持震荡;FU1901:3095-3145偏空操作

PVC1、基本面:昨日电石采购价跟涨现象仍在,电石出厂价格也基本实现了上移。电石货源紧张,生产企业低价不出货,纷纷寻求更高出货价格。中性。2、基差:现货7080,基差80,升水期货;偏多。3、库存:工厂库存环比上累34.12%至2.55天,库存微累,高价影响需求。社会库存环比下降5.52%至17.1万吨。中性。4、盘面:价格在20日线下方,20日线走平;中性。5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1901:7000附近空单减持。

橡胶1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。2、基差:16年全乳胶现货10700,基差-1575,现货贴水期货;偏空。3、库存:青岛保税区库存略减,上期所库存增加;偏空。4、盘面: 20日线向上,价格20日线上运行;偏多。5、主力持仓:主力持仓净空,减空,偏空。6、结论:抛空观点不变,12200空单减持,滚动操作

塑料1、基本面:当前需求偏淡,逐步转向旺季,下游农膜报价横盘,需求较平淡,国内PE厂家开工率79%较上周略降,库存水平中性偏高,进口利润略降,盘面仍偏高位留意回调风险,神华拍卖PE成交率18.3%,华北成交9450,华东成交无,中性;2、基差:LLDPE华北现货9500,基差-55,贴水期货0.58%,偏空; 3、库存:石化厂家库存83.5万吨,偏空4、盘面:LLDPE 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性; 5、主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空; 6、结论: L1901日内9600左右逢高做空,9650止损; 

PP:1、基本面:当前需求淡季, bopp厂家利润略有好转,开始采购原料,成品库存下降,订单回升,国内PP厂家开工率较上周79%持稳,库存水平中性偏高,pp近期计划检修较多,供应方面紧于pe的情况会维持,进口利润稳,盘面仍偏高位留意回调风险,神华拍卖PP成交率78.6%,华北成交9750,华东成交9770,中性;2、基差: PP华东现货9775,基差25,升水期货0.26%,中性;3、库存:石化厂家库存83.5万吨,偏空4、盘面: PP 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;5、主力持仓:PP主力持仓净空,增空,偏空; 6、结论: PP1901日内9800左右逢高做空,9870止损;

三、有色贵金属:黄金:

1、基本面:美国消费者信心上升至将近十八年最高。美国8月谘商会消费者信心指数 133.4,创2000年10月份以来新高,贸易战担忧减弱,美元指数快速回升;中性

2、基差:黄金期货268.30,现货266.4,基差-1.9,贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1530千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;中性

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;中性

6、结论:消费者信心指数创新高,美墨新NAFTA将达成,贸易战威胁减弱,美债收益率快速上升,美元快速回升。COMEX金夜盘回落至1200美元整数位心理关口附近,1200为主要支撑位。沪金1812:263-270区间操作。

白银:

1、基本面:美国和墨西哥达成贸易协定,美呼吁加拿大加入。全球贸易战忧虑得以缓解,美债收益率全线上涨至周内高点;中性

2、基差:白银期货3553,现货3491,基差-39,贴水期货;偏空

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:受美元指数回升影响,COMEX银和沪银大幅下行,继续大幅下行概率不大,今日或有回升。沪银1812:3510-3560区间操作。