期货配资每日参考8-27

分类: 配资案例 发布时间:2018-08-27 12:14

一、黑色

螺纹:1、基本面:供应方面产能仍受环保限产政策持续影响特别是唐山地区新一轮限产,下游需求一般部分地区表现较好,且下半年存在加大基建投资预期,最新库存仍有所减少,盘面继续贴水;偏多2、基差:螺纹现货折算价4624.7,基差290.7,现货升水期货;偏多。3、库存:全国35个主要城市库存437.38万吨,环比减少1.11%,同比减少0.11%;偏多。4、盘面:螺纹主力在20日线上方,20日线朝上;偏多。5、主力持仓:螺纹主力持仓多减,偏多。6、结论:期螺价格昨日继续有小幅回调,由于前期炒作预期快速上涨,本周继续大涨概率较低,目前预计价格回调空间较小,整体仍将处于高位,操作上螺纹1901建议短线4250-4350区间逢低做多。

热卷:1、基本面:热卷当前现货基本面仍受限产政策影响,短期供应压力减弱,由于下半年基建投资增长预期,但短期下游需求一般,基本面弱于螺纹,中性。2、基差:热卷现货价4390,基差86,现货升水期货;偏多3、库存:全国33个主要城市库存219.06万吨,环比减少0.88%,同比增加6.36%,中性。4、盘面:热卷主力在20日线上方,20日线朝上;偏多5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。6、结论:昨日热卷期货价格高位小幅回落,但现货端仍较为坚挺,目前黑色系整体较强势,下方支撑较强,操作上热卷1901近期以区间震荡为主,日内4220-4320区间操作。

硅铁:1、基本面:硅铁现货市场弱势下跌,一方面随着部分厂家订单基本完成,为寻求新单而开始小幅降价出货,而另一方面虽部分大厂报盘仍旧保持相较高位,但下游询盘压价较为明显,中小型厂家信心难以提振;偏空。2、基差:现货价格6600,基差-122,现货贴水期货;偏空。3、库存:仓单682,23870吨,厂家库存虽然整天偏低,但仓单不断增加,存在厂家转移库存的行为;偏空。4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。6、结论:现货面上价格拉涨后支撑因素较弱,不足以支撑期价高位运行,加之交割库仓单较多,心理因素作用也导致期价无法高位运行。在动能不足、欠缺重大利好热点的状况之下,硅铁市场总体行情走向或将大概率维持稳中偏弱的运行基调。硅铁1901:6600-6900区间操作。

锰硅:1、基本面:目前市场跟涨与谨慎并存,价格的较快爬升也使得下游客户滋生恐高心理,合金厂大都以执行前期订单为主,新签订单数量不多。总体上钢招集中展开在即,市场活跃度有望将再得到提升,硅锰现货市场继续高位运行。锰矿市场方面,在下游硅锰合金带动下,锰矿市场坚挺运行,主流块矿价格均出现1—2元/吨度左右的上调,低价出货减少;偏多。2、基差:现货价格8975,基差353,现货升水期货;偏多。3、库存:仓单0张,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。4、盘面:20日线向上,期价在20日线上方运行;偏多。5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。      6、结论:随着1809合约交割的临近,移仓换约行情逐步上演。周均线系统多头顺序排列,上周的放量深度回调并未改变这一趋势。现货市场的坚挺能否对期价形成一定的支撑还需观察,预计期价后市仍有一定的下行空间,前期多单可适当逢高平多单规避风险。锰硅1901:8500-8800区间操作。

铁矿石:

1、基本面:周五港口现货全国累计成交63.5万吨(-18.7%),远期现货成交55(+46.67%))万吨,铁矿成交仍然较弱,但价格持稳,贸易商挺价意愿强,接下来限产政策更倾向于精细化监管,比如“一厂一议”,铁矿虽然上涨乏力,但短期大幅杀跌难度亦较大,中性;

2、基差:普氏66.4,月均67.58,日照港PB粉现货483,折合盘面544.8,基差54.3,贴水率10%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格444,折盘面504,基差13.5,偏多;

3、库存:周五港口库存14961.91万吨,较上周下降184.02万吨,较去年同期增加1488.9万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为25天,去年同期是26天,钢厂补库意愿不强,偏空;

4、盘面:20日均线走平,价格在20日均线下方,偏空;

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空;

6、结论:钢材供需仍处于紧平衡状态,焦炭及钢材盘面出现回调,对铁矿造成冲击,下周到港压力逐渐显现,之前山东港口因台风影响船舶也将造成供应压力,铁矿将继续弱势走低。铁矿石I1901:497空,目标485,止损502。

焦煤1、基本面:基本面,华东和华中地区 8 月份焦煤均持稳,近期没有调价意向。目前国 3 柴油车道路受限导致多数焦煤短途运输及出货困难。市场上低硫资源相对贫乏,部分低硫品种有继续上涨空间,主要煤矿精煤库存均是中低位,挺价意愿较强。偏中性2、基差:现货市场价1323,基差33;现货升水期货;偏多3、库存:库存为1281.02万吨,减3.3万吨;偏多4、盘面:20日线向上,期价在20日均线上方;偏空5、主力持仓:焦煤1901主力空增;偏空。6、结论:JM1901合约1282-1342区间操作.

焦炭1、基本面:山西全省货运限行,短期对钢厂到货影响较小,运费受此影响或将继续上调。焦企环保限 产,销售火爆,看涨心态强烈;出于对焦价继续上涨预期,钢厂补库积极性高。但贸易商囤货意愿降低, 对价格推动影响亦有减弱。偏多。2、基差:现货2345,基差-199,,现货贴水期货;偏空3、库存:钢厂焦炭库存397.99万吨,减8.2万吨;偏多4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多5、主力持仓:焦炭主力多增;偏多。 6、结论J1901合约2377-3547区间操作。

二、能化

沥青:1、基本面:上周长三角、华南及西南云贵地区沥青价格上涨50-60元/吨,其他地区价格稳定。8月下旬,国内沥青需求缓慢回升,且部分地区炼厂库存保持低位,因此本周沥青价格继续上调。不过,近期多个台风登陆,华东、华中、山东、东北等沿海地区遭遇强降雨,导致部分时间出货不畅,但由于炼厂开工率不高,加上天气转晴之余加大出货,对炼厂整体出货影响不大。预计近期大部分地区沥青价格暂稳,随着台风及降雨天气结束,下游需求及沥青价格仍有望上行。中性。2、基差:现货3485,基差151,升水期货;偏多。3、库存:本周库存较上周下降4%为38%;中性。4、盘面:20日线走平,期价在均线上方运行;中性。 5、主力持仓:主力持仓净多,空翻多;偏多。6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1812:3330附近多单减持。

原油18121、基本面:人民币启动“逆周期因子”报价,同时联储主席鲍威尔发表讲话时称没有看到通胀加速超过2%的明显信号,带动美元指数下降,人民币上涨;美国油服贝克休斯周报显示美国8月24日当周石油钻井数减少9台,至860台,为2016年5月以来最大削减量;北海油田谈判未果将继续罢工;中性2、库存: 美国至8月17日当周API库存预期减少153.3万桶,实际减少517万桶;美国至8月17日EIA库存预期减少149.7万桶,实际减少583.6万桶;库欣地区库存至8月17日当周增加77.2万桶,前值为增加164.3万桶;截止至8月24日,上海原油库存不变为30.1万桶;偏多3、盘面:20日均线偏平,价格在均线附近运行;中性4、主力持仓:截止8月21日,CFTC主力持仓多减;截至8月21日,ICE主力持仓多减;偏空;5、结论:北美页岩油受到管道运输瓶颈,使得美国石油钻井平台跌幅较大,宏观方面美元走弱,人民币短期强势,原油获得支撑;SC1812:506-512区间偏多操作380燃料油1901:1、基本面:人民币启动“逆周期因子”报价,同时联储主席鲍威尔发表讲话时称没有看到通胀加速超过2%的明显信号,带动美元指数下降,人民币上涨;新加坡库存下降但燃料油污染问题得到解决;中性2、基差:8月24日舟山保税燃料油475.5美元/吨,基差101,升水期货,偏多3、库存:截至8月22日新加坡燃料油总库存为2270.8万桶,环比减少61.5万桶,其中轻质馏分油为1390万桶,中质馏分油为880.8万桶;偏多4、盘面:20日线偏平,价格在均线上方运行,偏多5、结论:舟山船供油价格保持相对平稳,而上期所燃料油期货保持继续回升;FU1901:3141-3173偏多操作

PTA:1、基本面:PTA市场前期行情表现强势,总体行业基本面表现仍偏强,但近日PTA期货出现调整,现货市场由于主力护盘价格依旧坚挺,期货市场与现货市场出现一定的分化,但总体PTA基本面总体尚可,短期依旧偏多为主。偏多。2、基差:现货9000,基差1540,升水期货;偏多。3、库存:PTA工厂库存1-3天,聚酯工厂PTA库存1-3天;偏多。4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。5、主力持仓:主力持仓空单,多翻空;偏空。6、结论:目前PTA主要受现货供需偏紧支撑,价格坚挺。PTA1901:继续多单操作,被动止损上移至7380。

甲醇:1、基本面:沿海甲醇市场多方过度炒作,买方谨慎,故量价难以达到量价齐升的局面,因此不能忽视短期内在上涨过程中风险泡沫形成。关注近期库区累积以及下游的实际接受高位能力。中性。2、基差:现货3320,基差19,升水期货;偏多。3、库存:江苏甲醇库存在38.7万吨,较上周增加5.4万吨,中位水平。中性。4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。5、主力持仓:主力持仓多单,多增;偏多。6、甲醇港口库存回升,市场进入高位震荡,短线回调短多。MA1901:3230短多操作,止损3180

PVC1、基本面:周五山东、河南个别电石采购价继续上涨或是推出涨价计划,主要因电石供应紧张,各地争取更多货源。预计短期紧张态势难缓解,跟涨仍有可能。中性。2、基差:现货7100,基差75,升水期货;偏多。3、库存:工厂库存环比上累4.62%至1.90天,库存微累,高价影响需求。社会库存环比上累1.12%至18.1万吨。中性。4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性。5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1901:7000附近空单减持。

橡胶

1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、基差:16年全乳胶现货10700,基差-1780,现货贴水期货;偏空。

3、库存:青岛保税区库存略减,上期所库存增加;偏空。

4、盘面: 20日线向上,价格20日线上运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。

6、结论:天胶并无实质利好,我们认为资金推涨是主要因素,后市抛空观点不变,12800空单尝试,破13000止损

塑料1、基本面:当前需求偏淡,逐步转向旺季,下游农膜报价横盘,需求较平淡,国内PE厂家开工率79%较上周略降,库存水平稳,目前偏低,进口利润略降,盘面仍偏高位留意回调风险,中性;2、基差:LLDPE华北现货9500,基差-60,贴水期货0.63%,偏空; 3、库存:石化厂家库存73.5万吨,偏多4、盘面:LLDPE 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性; 5、主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空; 6、结论: L1901日内9600左右逢高做空,9650止损; 

PP:1、基本面:当前需求淡季, bopp厂家利润略有好转,开始采购原料,成品库存下降,订单回升,国内PP厂家开工率较上周79%持稳,库存水平稳,目前偏低,pp近期计划检修较多,供应方面紧于pe的情况会维持,进口利润稳,盘面仍偏高位留意回调风险,偏多;2、基差: PP华东现货9805,基差85,升水期货0.87%,偏多;3、库存:石化厂家库存73.5万吨,偏多4、盘面: PP 1901合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;5、主力持仓:PP主力持仓净多,减空,偏空; 6、结论: PP1901日内9750左右逢高做空,9800止损;

三、