山西太原股票期货外盘配资:期货交易里从流动性等教您如何去选择品种?

分类: 配资案例 发布时间:2019-02-05 13:31

做期货,在一个品种上输了钱,大部分人都是想从该品种上捞回来,声称“从哪里跌倒从哪里爬起来”。而客观事实往往是他(她)在这个品种上根本没有相对优势,在复仇心理作祟下常盲目加大头寸,结果会输的更惨。其实,期货品种那么多,何必吊死在一棵树上,可以躲在优势品种上耕耘,“东方不亮西方亮”。那我们又该如何挑选品种呢?

对于投机者而言,几个要素对挑选期货品种特别重要。

01.投机者的风险承受能力

大部分投机者都风险厌恶者,所以应当以自身的风险承受能力作为筛选期货品种的第一参考标准,这从自己愿意承受风险的绝对数量来衡量。

国内商品期货的大部分涨跌停板在4%~6%。所以如果要衡量最大风险的话,大概将总合约价值乘以计算,看自己是否愿意接受这样的风险。很多人说来期货市场是赚钱的,也许有些人会讨厌这样大泼冷水,大谈风险;但一直坚信只有正视风险,在自己承受能力范围之内做单才能气定神闲,而恰恰拥有了良好心态我们才能在期货市场生存和发展。

02.品种的流动性

再来讲讲流动性,可以直接调出文华财经或其他软件,将所有的主力合约按成交量或者持仓量排一下名即可对流动性进行比较。

流动性之于投机者就好比石油之于现代工业,其重要性再怎么强调也不为过。还记得前年A股市场流动性匮乏后连续千股跌停的奇观,场面实在惨烈。没有流动性的支撑,合约品种轻轻松松就会涨跌停,想交易都找不到对家。

03.品种自身的特点

第一形态上优美,就是很流畅的形态。有时候你不知道为什么这样就是好,因为你感觉优美的东西就是好的。期货有时候就是这样,一开始很流畅的一波下跌行情或者上涨行情,形态都比较优美。我们只能平时多看,才能对美感更有把握。

第二是趋势明朗,不论是趋势线、均线、波段都比较明朗。但有时候也会出现物极必反的情况,到时就要考虑物极必反。顺势而为是个很好的机会,物极必反也是一个很好的机会。

第三个就是市场化波动特征明显。它的波动特征相对比较市场化一点,有些品种突然之间上窜下跳,这种情况也要稍微小心一点,尽量避免这样的品种。有些相对比较市场化一点,活跃的时候,尽量选择这样的品种。

第四个是止损点明确可控。有时候找不到止损点在哪里,你可能觉得机会比较好,但往往是不好的行情。

第五点强弱明显,在诸多的品种当中这个品种是比较强势的,然后内盘、外盘都有的品种,内盘相对比外盘偏强的品种。

第六是符合建仓的原则。你总有自己的原则和方法,不符合自己的方法,就相当于是天马行空。并不是适合自己的想法就可以建仓,要把原则性的条件加起来,都符合了之后,又符合技术分析、盈亏比计算的方法,我就会认为这是最优势的交易品种,就会重仓甚至满仓做进去,看好它,把所有的鸡蛋只放在这一个篮子里面,有可能会敲碎几个,但不会整个篮子全部敲碎,因为风险已经在可控的前提下了。

04.对品种的熟悉度

要做你自己熟悉的品种,如果一开始没有熟悉的品种,那你做一个品种2、3年,它自然就成了你熟悉的品种,也可以说在这个品种上你成了专家。

只要坚持做,难赚钱和容易赚钱是对立的,为什么你难赚钱了,而那个人就好赚呢?说明那个人的本事比你大,你想办法超过他,你就好赚钱了,你现在做铜、大豆这些如果有十几年了,我说的交割规则也许没去看,很多东西有了瑕疵,不合理了,你还不知道、不懂这些,那你就吃亏了,你如果先知道了,那就把别人套住了。哪个难赚钱,哪个容易赚钱是相对的,只不过是你能不能赚到这个商品的钱。当然有些老品种肯定是越来越不活跃,参与度低了。像玉米,它上涨100元的概率可能只有10%,下跌100元的概率可能有90%,还要从概率上分析,这也是很重要的。

选择好交易品种,对期货交易这项大工程来说是一个非常关键的开始。从绝对意义上来说,没有绝对好的品种也没有绝对不好的品种。根据投资风格的不同,投资者要针对自己的标准进行相应的调整。

延伸阅读

如何选择适合你交易的期货品种

投资者选择期货交易品种的时候,选择标准一般会有以下几条(这里我们仅仅考虑投资者当中的投机那一部分而不考虑套期保值那部分投资者。套期保值的投资者一般不存在选择品种的问题,对于这部分投资者而言其手头上拥有的现货是什么,就应该选择什么对应的期货品种):

1.投资者熟悉的品种;

2.具有良好的流动性,成交量大;

3.波动大,且具有良好的趋势性。

为什么要选择熟悉的品种?

选择做任何品种的投资,务必要做到对这个品种有基本的了解。当然对于采用基本面分析和技术面分析的交易者而言,熟悉所指代的含义各有不同。从基本面分析出发,意味着要对该品种的上下游行业产业熟悉,知道制约价格走势的关键因素在什么地方;技术面分析则从是盘面出发,要了解价格变化的一些基本规律,比如它的阻力线、支撑线等等。投资者最忌讳对品种一无所知便参与交易,这会导致两种后果:第一,对价格变化没有明确的判断标准,心中没底;第二,对价格判断没底容易扰乱投资心态,从而使接下来的投资方向更加紊乱,即便一时获得盈利也可能在以后的投资中因做出错误的决策而导致更大的亏损。

为什么要选择流动性好、成交量大的品种?

为了便于成交,我们在选择品种的时候一般要选择成交量大的品种,这样无论是进场还是出场都比较容易实现。试想一下,如果我们买入一个品种持仓量只有几手的品种,那么交易对手很可能就只有一个,如果我们想要平仓的话就必须要得到对方的同意才行,在这种情况下我们就很难取得交易的主动权。类似的交易品种,对于投资来说显然不是一个好的品种,选择时是务必要排除在外的。

为什么要选择波动大、具有良好趋势性的品种?

所谓波动大,一个是指日内波动大。比如一天的波动幅度通常大于1%,偶尔有行情的时候波动更大。对于做日内交易的投资者而言这尤为重要,你买入了这个品种,结果价格半天不动,岂不要把自己憋屈死?另一个是指隔日价格的波动较大。如果一个品种,在一个月、两个月甚至更长的时间内都处在一个窄幅振荡区间之内,每天的涨跌幅都不超过1%,在一个月或者几个月之内波动幅度都不超过3%,这样的品种对于投资者来说也是不太乐见的。要不只能眼睁睁地看着别人 挣钱,而自己的资金却始终平静如水。当然话说回来,波动幅度小其实同样也意味着投资面对的风险也较小,也就是说假设你做错了方向,你所面对的亏损风险也会比其他波动大的品种要小。风险和收益呈一定的正向关系,这是投资的最基本规律。

良好的趋势性,指的是一个品种价格变动的方向具有一定的稳定性。忽上忽下如坐过山车一样的行情也是很让人难受的。当然这个要求有点过于理想,如果趋势真的是那么容易把握的话,那期货投资岂不成了大多数人都能挣钱的买卖?

明确了以上三个标准以后,我们就可以对现有的期货品种做一个分析。由于股指期货门槛过高,我们在这里就只讨论商品期货。国内目前有三个商品期货交易所:分别是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所。

根据熟悉程度选择品种

第一条标准,对品种的熟悉程度,实际上是跟每个人的具体情况有关,但凡要做一个品种,务必要把影响价格的因素搞清楚再来,这是基本道理,毋须赘述。所以我们首先比较各品种的活跃度。

根据活跃度选择品种

我们整理近半年的数据,计算这些品种所有合约每天成交量的算术平均数,可以大致判断出哪些品种是活跃的,哪些品种是很不活跃的,该方法的缺点在于没有包含价格因素。1手白糖和1手铜不可同日而语。

那么,我们可以通过对每个品种的成交量以价格以及每手合约的数量为权重来计算加权成交量,这样计算出来的结果大致相当于它们的成交金额。我们使用的加权价格为每个品种以往成交价的算术平均价格。

根据价格波动率选择品种

本文所指的波动率定义为当日收盘价相对于前一日收盘价的幅度,即当日收盘价/前一交易日收盘价—1。计算数据可以选取近两年的数据,通过计算这些波动率的算术平均数,我们可以看出哪些品种的隔日波动率较大,说明相对于其他品种而言这些品种存在更多的投资机会。而隔日波动较小的品种可能在一个月乃至更长的时间内价格一直停留在某一位置,对于投机交易者来说是非常难熬的事情。

总结及其他

选择好交易品种,对期货交易这项大工程来说是一个非常关键的开始。从绝对意义上来说,没有绝对好的品种也没有绝对不好的品种。根据投资风格的不同,投资者要针对自己的标准进行相应的调整。