【10.21-22 | 郑州】银行、AMC、私募基金如何参与不良资产?

分类: 配资案例 发布时间:2018-10-09 05:45

《新监管形势下银行、AMC、私募基金不良资产处置及债转股操作模式》

10.20-21●郑州 | 专题研修班

随着我过经济增速放缓,国内不良资产加速暴露,在这样的形势下创新不良资产处置模式、加快不良资产处置步伐已成为迫切需要。现阶段市场化债转股稳步推进,地方资产管理公司扩容,互联网不良资产处置平台出现等,也为不良资产处置创新提供了更加广阔的操作空间。

当前,中国的不良资产已经进入了快速发展阶段。中国整个不良资产市场无论是政策面,还是从市场信息反馈看,都处于井喷状态。随着不良资产受到越来越多投资者的关注,资本市场上很多机构都已经参与到不良资产处置经营的行列中,分享行业的大蛋糕。同时,也在防范金融风险、服务实体经济等国家战略中发挥重要作用。故而,一眼望去,大有蓝海初现、资本竞逐之势,这场价值万亿特殊资产盛宴已然开席。

为协助各金融机构更好的抢占不良资产处置市场,领带金融学院结合当前市场需求,联合国内优秀的实战专家,于2018月10月20-21日郑州举办为期两天的《新监管形势下银行、AMC、私募基金不良资产处置及债转股操作模式》。此次研修班我们邀请了四位不良资产领域的资深专家,将在深度剖析政策文件的基础之上,系统的解读商业银行不良资产处置创新模式、AMC机构不良资产操作实务、不良资产处置要点以及不良资产基金交易管理要点等,帮助金融机构在新形势下找到新的应对思路,力求为金融机构在不良资产处置创新中开辟新的思路。

一、课程详情

模块一

不良资产处置操作经验之如何用创新模式对不良资产进行收购处置(3h)

一、行业历史与展望

1.成立AMC的背景

2.四大AMC的发展历程

3.当下资产管理公司的竞争格局

二、市场与监管

1.市场的参与者(上游资产出售者、中间的批发商、中介机构《律所、评估、拍卖、产交所、淘宝》、下游终端处置)

2.监管法规

三、行业的商业模式

1.相较制造业的价值增值、贸易交易的低买高卖,不良资产行业的商业模式在于资产定价,价值发现、挖掘及提升。

2.资产定价

3.价值发现、挖掘、提升

四、处置方式(结合案例)

1.法律诉讼

2.资产组包

3.公开出售(拍卖、产交所)

4.协议转让

5.以物(以股)抵债

6.互联网平台处置

7.债转股

8.重组重整

9.结构化处置(利用基金结构、附重组条件)

10.证券化

五、不良资产行业的展望

1.机遇

2.挑战

模块二

损失类金融不良资产的处置与清收实务操作要点解析(3h)

一、不良资产前世今生

1.政策性剥离

2.商业性剥离

3.市场竞争阶段

二、不良资产掘金之旅

1.信息收集

2.尽职调查

3.竞拍交易

4.处置盘活

5.不良资产的分类

●银行类

●企业类

6.不良资产的成因分析

●外部原因

●内部原因

7.不良资产的管理要点

●通过强化前瞻性的主动管理防范新的问题贷款

●以科学化方式盘点客户,依照分层进行差异化的处置策略

●提升清收团队专业能力

8.尽职调查方法

9.查询不良资产的工具

三、不良资产处置十八般武艺

1.处置概念

2.处置的“十八般兵器”

3.处置案例

●谈判类

●盘活类

●诉讼类

模块三

新监管背景下商业银行不良资产创新处置模式(3h)

一、 2018年经济及银行形势

1.资产荒、资金荒、信用荒

2.房地产繁荣下的实体经济

3.外部环境:美元持续加息、减税、贸易战、军事围剿

4.金融去杠杆、MPA管理、统一资产管理业务规范、再融资新规、银信新规、委贷新规、基金业协会新规、56号文、82号文政策解读

二、 不良资产收包技巧及投行思维模式的培育

1.不良资产收包技巧要点

2.不良资产投行思维模式的培育

1)投行业务的核心能力构成

2)整体整合重组(单项重组、资产置换重组、债权重组)及案例分析

3.债转股业务操作模式及案例分析

4.债转股政策解读及与上一轮的差异

5.债转股具体操作及四种模式

1)增债还债

2)增股还债

3)增债投资

4)增股投资

6.山东黄金、中国中铁、太钢集团、ZJ集团债转股分析及遇到的问题思考

7.安徽盛运环保、信邦制药债转股技巧分析

1)如何与AMC合作共同化解不良资产

●如何与四大AMC合作

●如何与地方AMC和政府合作

●SXZY资产不良资产债权收益权信托计划案例及交易结构解析

●LY运用有限合伙载体资产债权收益权信托计划案例及案例结构解析

●Z市通过FOF模式化解风险和担保圈案例解析

2)如何参与破产重组

●共益债务

●如何配资

●如何做好破产清算人

3)与银行和AMC组建不良资产基金的合规性问题探讨—以中国银行的不良处置资产为例

4)如何与信托公司合作及四种基金模式 

●不良资产直接转让模式

●不良资产收益权转让模式

●不良资产证券化模式

●不良资产处置基金模式

8.如何参与不良资产证券化

1)市场状况介绍

●不良资产处置网络化

●税收优先权与抵押权冲突问题

●建筑工程优先受偿权和抵押权冲突的问题

●在先租赁权与在后抵押权冲突的问题

●执行异议之诉

●被执行人名下只有一套房产可执行的三个条件

模块四

不良资产基金收购与处置不良资产实务与案例解析(3h)

一、不良资产的几种交易主体类型

1.个人交易

2.法人交易

3.有限合伙型基金

4.契约型基金

5.其他类型

二、不良资产基金交易的特点

1.银行托管与基金业协会备案

2.直接交易与嵌套交易

三、不良资产基金的管理

1.不良资产基金GP的特点与价值

2.不良资产的投资决策流程

3.不良资产的交易流程

●交易环节

●交割环节

4.不良资产基金的资金管理

5.单项资产的资金流特点与管理

6.资产包的资金流特点与管理

7.信息披露

四、交易结构设计

1.标准交易结构

2.杠杆的使用

3.劣后LP的嵌套与管理

4.基金与处置管理的关系

五、案例分析

1.某外资银行2016年不良资产收益权交易结构

二、讲师介绍

于老师

某四大 AMC 资深从业人员

清华大学硕士,具有法律职业资格和证券、银行从业资格,从事不良资产业务多年,具有丰富的不良资产收购、管理及 处置经验。

蔡老师

北京市京师律师事务所创始合伙人

不良资产法律事务部主任

金蝉投资首席合伙人,雷石投资决策委员会主任,中国东盟法律合作(北京)中心副主任;北京市优秀律师;海南仲裁委员会优秀仲裁员;第七届北京市律师协会并购与重组专业委员会委员;2017 年 度中国不良资产排行榜“十大行业人物”。

童老师

现在某国有商业银行分行公司投行部任总经理

律师,经济师。在金融系统先后从事会计、证券、信托、信贷、法律风险、个金、国际、公司投行资管业务,为 20 余家银行等机构举办内训。 擅长领域:传统及创新模式化解不良资产,投行资管业务在相关领域的运用,投贷联动实务操作及案例分享。

王老师

秃鹰资产创始合伙人

负责秃鹰资产资金业务、合作业务、不良资产管理风险的量化算法研究。对不良资产的资金合作与基金业务设计、不良资产项目的风险管理和控制,有深刻的认识。

三、课程面向人群及收益

课程适用人群

1、各商业银行总分行资产保全部、投行业务部、风险管理部业务部门相关负责人

2、四大AMC、地方AMC从业人员

3、信托、不良资产基金、律师事务所等从事不良资产处置业务相关人员

4、想了解或从事不良资产处置的相关机构和个人

课程收获

1、不良资产处置行业趋势:了解不良资产处置行业历史与展望,掌握不良资产处置的机遇与挑战。

2、不同视角下不良处置思路: 本次课程邀请到了不同金融机构自身专家,站在不同视角剖析不良资产处置中的创新方式及管理要点。

3、不良资产处置方式创新:了解新形势下不良资产处置创新思路,交易方式及管理要点。

4、不良资产掘金之旅:系统梳理不良资产处置的前世今生,了解不良资产成因分析及管理要点,掌握不良资产处置的“十八般武艺”。

5、合作共赢:了解不良资产收包技巧及投行思维模式培育,掌握如何与AMC、信托等金融机构合作共同化解不良。

6、实战案例精讲分析:精选20+实战案例,涵盖债转股业务案例及不良资产基金等创新案例,全程通过案例分析方式讲解知识点,深入浅出,通俗易懂,帮助学员更容易吸收课程内容,获得课程收益。

四、课程安排及费用

郑州--10月20-21日

课程费用:4800元/人

(2天课程+讲义+午餐)

 3人以上团队:4500元/人

企业、集团报名请咨询课程顾问

五、报名方式

课程主办方

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