期货配资每日参考9-10

分类: 配资案例 发布时间:2018-09-10 14:54

一、黑色

螺纹:

1、基本面:供应方面政策面再次收紧最新产量有所下滑,市场需求即将进入传统旺季,厂库社库均有所减少,短期下游建材成交量出现反弹,上游原材料近期上涨,市场预期转强;偏多

2、基差:螺纹现货折算价4727.7,基差541.7,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存432.44万吨,环比减少1.29%,同比减少6.03%;偏多。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增,偏空。

6、结论:上周螺纹期现货价格均企稳反弹上涨,目前库存仍处于低位,现货端钢厂挺价意愿较强,预计短期仍以震荡偏强运行为主,操作上螺纹1901合约建议4180-4280区间操作。

热卷:

1、基本面:热卷成材九月检修有所增加,最新库存有所减少,短期下游需求一般,在前期价格下滑之后目前钢厂挺价意愿较强,价格受到支撑,中性。

2、基差:热卷现货价4310,基差196,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存209.29万吨,环比减少0.58%,同比增加0.89%,中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性

5、主力持仓:热卷主力持仓多翻空;偏空。

6、结论:上周热卷期货价格出现止跌企稳,现货端仍维持高位震荡,最新社库有所减少,但整体走势幅度不及螺纹,操作上热卷1901建议日内4100-4200区间操作。

硅铁:  

1、基本面:刚需缓步释放,厂家排单生产情况有所体现(部分排单至本月中旬左右,但也有部分厂家积极接订新单),整体库存不高,成交情况有所回暖。或受消息面影响(宁夏60周年大庆)部分贸易商欲提涨价格(钢招超出预期,与当前市场价格相比,贸易商操作空间可观),但有不少硅铁厂商表示,当前实际成交价格仍以低位靠拢;中性。

2、基差:现货价格6500,基差-92,现货贴水期货;偏空。

3、库存:仓单636,22260吨,厂家库存虽然整体偏低,但仓单较多,存在厂家转移库存的行为;偏空。

4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:目前硅铁现货市场普遍有稳价观望心态,一方面贸易商手中留存有部分前期低价资源,且交割库货源流向也使业内滋生隐忧,而下游客户或又将进入按需拿货谨慎操作模式;一方面宁夏60周年大庆厂家生产是否会受到影响,中秋以及国庆假期的临近,下游是否会提前进行采购。硅铁后市总体走向暂时并不太明朗,预计短期硅铁市场或仍将维持稳定。硅铁1901:6450-6650区间操作。

锰硅:

1、基本面:一方面,钢厂压价采购态度有所明显,工厂挺价心态逐步降温(近期,询盘成交状况相当一般);一方面,硅锰现货市场货源依旧紧张,企业基本均有订单在手,多空信息交织;中性。

2、基差:现货价格9000,基差686,现货升水期货;偏多

3、库存:仓单300张,10500吨,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。

4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。      

6、结论:一方面,进入9月后,宁夏大庆临近,不排除当地再次刮起环保风;另一方面,随着双节来临,不仅运费上涨,且运输难度也将增加,部分钢厂或提前展开10月备货。但由于新增产能的陆续点火,10月硅锰产量将有所增加。多空信息交织下,短期硅锰合金市场或持续弱稳运行态势,但预计大幅回落的可能性不大。锰硅1901:8200-8500区间操作。   

铁矿石:

1、基本面: 周五全国港口现货累计成交104.75万吨(-24.61%),远期现货成交48.5万吨(-67.88%),国产矿部分地区价格小幅下跌,进口矿港口现货价格持稳,成交转弱,中性;

2、基差:普氏68.85,月均67.53,日照港PB粉现货495,折合盘面558,基差60,贴水率10.75%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格447,折盘面507.3,基差9.3,偏多;

3、库存:周五港口库存14774.36万吨,较上周增加41.13万吨,较去年同期增加1384.36万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为24.9天,去年同期是25天,钢厂补库意愿不强,偏空;

4、盘面:20日均线走低,价格在20日均线上方,偏多;

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、结论:贸易商挺价意愿强,钢厂按需采购为主,现货价格上涨,近期无招标货,盘面明显走强,近期到港处于高位,考虑中秋及国庆长假,钢厂接下来有补库动力,周五至周日,唐山钢坯累涨120元至4100元,将提振铁矿价格,可逢低做多。铁矿石I1901:500多,目标515,止损494.

焦煤:1、基本面:由于供给端有所抑制,加之下游限产力度还相对有限,山西大矿部分煤种铁路价格上调,对市场情绪情成提振。偏多

2、基差:现货市场价1359,基差86;现货升水期货;偏多

3、库存:库存为1320.13万吨,增15.25万吨;偏多

4、盘面:20日线震荡运行,价格与20日线交叉;偏中性

5、主力持仓:焦煤1901主力空减;偏空。

6、结论:焦煤1901主力合约在1255附近买入,止损点1297 。

焦炭:

1、基本面:河北、山西、山东焦企均发起第六轮提涨。但介于部分钢企库存合理,对焦炭提涨提触情绪明显。港口贸易商出货节奏加快,前期个别高报价有所回调。偏中性

2、基差:现货2565,基差215.5,现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂焦炭库存402.96万吨,增9.51万吨;偏多

4、盘面:20日线震荡运行,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力多减;偏多

6、结论:焦炭1901主力合约在2365.5—2425.5区间偏空操作。

二、能化

沥青:

1、基本面:进入9月,沥青市场需求旺季到来,且华东及华南炼厂库存均保持低位,上周中石化及中石油华东及华南炼厂继续推涨120-150元/吨。山东市场,因前期需求启动较晚,且区内沥青供应充裕,因此沥青价格涨幅受限,目前与华东价差依然在300元/吨左右,近期炼厂也控制着出货节奏。此外,近期西北及东北市场需求也好于前期,炼厂加快出货,且价格推涨,不过今年价格仍明显低于南方市场。看本周,沥青市场刚性需求仍将带动库存消耗,且“中秋”、“国庆”假期前市场仍有部分补货需求,下周炼厂仍有望继续推涨,预计上调幅度在50-150元/吨,且北方价格上涨空间或大于南方。偏多。

2、基差:现货3705,基差129,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周下降4%为30%;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价在均线上方运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1812:3570附近多单入场,3550附近止损。

原油1812:

1、基本面:印度交通运输部已经批准炼油商以到岸价格采购伊朗石油,但允许以到岸价采购的规定仅适用于印度与伊朗之间现有的年度合约,伊朗问题对原油仍起到支撑;由于伊拉克石油产量创下新纪录和近几周利比亚逐渐恢复生产石油影响,OPEC8月石油产量将创下近10个月新高;中性

2、库存: 美国截至8月31日当周API原油库存减少117万桶,预期减少192.5万桶;美国至8月31日EIA库存预期减少129.4万桶,实际减少430.2万桶,远超预期;库欣地区库存至8月31日当周增加54.9万桶,前值为增加5.8万桶;截止至9月7日,上海原油库存增加为60.1万桶;偏多

3、盘面:20日均线偏上,价格在均线上方运行;偏多

4、主力持仓:截止9月4日,CFTC主力持仓多增;截至9月4日,ICE主力持仓多增;偏多;

5、结论:尽管伊朗问题对油价有较强的支撑作用,但OPEC增产的错位使得油价变化较大,原油预计今日震荡走低;SC1812:512-520区间偏空操作

380燃料油1901:

1、基本面:新加坡库存开始进入累库存阶段,预计后期仍有大量燃料油船货流入新加坡,同时燃料油消费进入淡季;偏空

2、基差:9月7日舟山保税燃料油468美元/吨,基差100,升水期货,偏多

3、库存:截至9月5日新加坡燃料油总库存为2440万桶,环比增加90.9万桶,其中轻质馏分油为1300万桶,中质馏分油为1140万桶;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方运行,偏空;

5、结论:上游原油震荡下行,预计今日紧跟原油运行;FU1901:3065-3100区间偏空操作

PTA:

1、基本面:PTA供需结构趋于宽松,9月份适度累库存,聚酯工厂刚需备料尚可。但主力供应商回购姿态明确,现货抗跌能力较强,基差抑制下跌空间,中性。

2、基差:现货9310,基差1626,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存1-3天,聚酯工厂PTA库存1-3天;偏多。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓多单,多减;偏多。

6、结论:目前PTA上下两难,上有供需趋缓的压力,下游强基差的支撑,总体PTA进入高位震荡行情。PTA1901:短线7850附近短空,止损8030

甲醇:

1、基本面:沿海地区短线受期货和内地高位带动明显,港口看多心态强烈,随着内地价格持续攀高,内地送到和港口现货价格价差逐步收窄,内地流入港口货源也将逐步缩减。目前港口进入了消化固有库存的阶段,预计短时沿海甲醇市场或将稳中上推。偏多。

2、基差:现货3400,基差44,升水期货;偏多。

3、库存:江苏甲醇库存在45.66万吨,较上周增加4.9万吨,中位水平。中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓多单,多增;偏多。

6、结论:目前甲醇库存回升,但考虑到后市港口地区进入了消化固有库存的阶段,总体价格将维持坚挺,投资者短多操作为宜。MA1901:短多操作,止损3280

PVC

1、基本面:周五电石价格大局盘整,个别根据PVC企业自身到货状况灵活调整。电石货源分布不均,部分够用,部分略紧,预计短期观望态势难改。中性。

2、基差:现货7010,基差185,升水期货;偏多。

3、库存:工厂库存环比上累15.13%至2.94天,跌价中下游观望偏多。社会库存环比上累1.17%至17.3万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC1901:6820附近多单入场,6780附近止损。

橡胶

1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、基差:16年全乳胶现货10250,基差-1725,现货贴水期货;偏空。

3、库存:青岛保税区库存增加,上期所库存增加;偏空。

4、盘面: 20日线向下,价格20日线下运行;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净空,减空,偏空。

6、结论:空单减持,等反弹抛回

塑料

1、基本面:当前需求偏淡,逐步转向旺季,下游农膜报价稳,地膜10600,需求较平淡,国内PE厂家开工率79.9%较上周略降,库存水平相比往年中性,盘面近期下跌后企稳震荡,预计震荡将持续,神华拍卖PE成交率45.1%,LLDPE华北成交9435,华东成交9420,中性;

2、基差:LLDPE华北现货9350,基差10,升水期货0.11%,中性;

3、库存:石化厂家库存74万吨,中性

4、盘面:LLDPE 1901合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5、主力持仓:LLDPE主力持仓净多,减多,偏多;

6、结论: L1901日内9310左右逢低做多,9260止损;

PP:

1、基本面:当前需求淡季, bopp厂家利润有回落,成品库存下降,订单持稳,国内PP厂家开工率81%较上周略升,库存水平相比往年中性,pp供应方面紧于pe的情况会维持,盘面近期下探后反弹,有望继续走好,神华拍卖PP成交率89.1%,均聚拉丝华北成交9885,华东成交9910,偏多;

2、基差: PP华东现货9890,基差52,升水期货0.53%,偏多;

3、库存:石化厂家库存74万吨,中性

4、盘面: PP 1901合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5、主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;

6、结论: PP1901日内9800左右逢低做多,9740止损;

三、有色贵金属:黄金:

1、基本面:8月美国非农数据亮眼,就业和时薪双双超预期,新增就业20.1万人,薪资同比增长2.9%,支持9月加息;苹果担心大范围中美征税,特朗普将与日开始贸易谈判,贸易战担忧再次升级;中性

2、基差:黄金期货267.2,现货265.22,基差-1.98,贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1530千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;中性

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:受亮眼非农数据影响,美元指数大幅反弹,短期将震荡。人民币小幅贬值,逆周期因子因素等约束人民币汇率波动区间,短期仍将震荡。COMEX金回下破1200关口,沪金主力小幅下降后回升,短线将继续震荡。沪金1812:265-268区间操作。

白银

1、基本面:8月美国非农数据亮眼,就业和时薪双双超预期,新增就业20.1万人,薪资同比增长2.9%,支持9月加息;苹果担心大范围中美征税,特朗普将与日开始贸易谈判,贸易战担忧再次升级;中性

2、基差:白银期货3409,现货3382,基差-27,贴水期货;偏空

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5:主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:美元指数上行,沪银主力下滑后回升,短期将继续震荡。沪银1812:3400-3450区间操作。

:1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,中美贸易战发酵,国内7月数据不及预期;偏空。

2、基差:现货48000,基差440,升水期货;偏多。

4、盘面:20天线以下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空。

6、结论:贸易战发酵沪铜延续弱势震荡下行,沪铜1811:反弹48000空,止损48500,目标47500。

:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件缓;中性。

2、基差:现货14580,基差-75,贴水期货;偏空。

4、盘面:20天线以下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空。

6、结论:贸易战发酵,沪铝延续向行,沪铝1811:空单持有,止损14900,目标14500附近。

镍:

1、基本面:长期:不锈钢扩张,镍电池增涨前景好,需求增涨点显著,镍矿供应增速有限,总体供需偏紧。短期:电解镍减产,镍矿库存增加,镍铁复产,进口窗口打开,镍的供应充足。现货方面隐性库存大,低价买盘依然不小。交易所库存持续下降,处于历史低位。目前处于金九银十的消费季节。中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行,偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空

锌:

1、基本面:世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2018年1-5月全球锌市供应过剩19万吨,而2017年全年为短缺48.6万吨。5月全球锌消费量为90.66万吨,产量为107.43万吨。1-5月全球锌库存为8.14万吨。偏空

2、基差:现货21700,基差+585;偏多。

4、盘面:昨日震荡走势,收20日均线之上,20日均线向下;中性。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应缺口逐渐收窄;沪锌ZN1810:空单持有,止损21400。

四、农产品

白糖:

1、基本面:2018年8月巴西共计出口糖170.9万吨,同比减少约38%。Agroconsult:巴西19/20年度糖产量为2940万吨,高于上一年度的2880万吨。欧盟7月出口白糖20万吨,同比增加2.5万吨。分析机构Green Pool周四下调其对2018/19年度全球糖供应过剩量的预估至424万吨(原糖值),此前预估为662万吨。中国8月食糖供需平衡表:18/19年度产糖1068万吨,去年同期1031万吨。2018年8月底,本期制糖全国累计产糖1031.04万吨,其中蔗糖916.07万吨,甜菜糖114.97万吨;全国累计销糖889.53万吨,累计销糖率86.28%。2018年7月中国进口食糖25万吨,同比增加19万吨,环比减少3万吨。偏空。

2、基差:柳州新糖现货5150,基差223(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至8月底工业库存142万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:白糖中长期供需基本面利空不变。内外价差巨大,国内难有趋势反转的能力。白糖消费旺季即将结束,后期新糖即将上市,销售压力巨大。白糖依旧偏空为主,反弹沽空思路不变。

棉花:

1、基本面:ICAC:18/19年度全球棉花产量2600万吨,同比减少3%;消费2780万吨,同比增长3%;期末库存1690,同比下降10%。美国增加中国进口2000亿美元商品关税听证会展开,涉及部分纺织品。发改委滑准税进口配额80万吨发放非国营纺织企业。中国农业部8月棉花供需平衡表18/19产量565万吨,17/18产量589万吨。7月进口棉花14万吨,同比增加53.9%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价16330,基差-165(01合约),贴水期货;中性。

3、库存:中国农业部18/19年度8月预计期末库存680万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6:结论:随着新棉上市临近,新疆产量稳定,目前仓单巨大,纺织企业库存充足,短期市场并不缺棉花。01合约其本身基本面并无重大利多支持后续上涨动能。未来美国很可能增加纺织品关税,这对棉花消费是最重大的打击,01棉花继续逢高沽空为主。

豆粕:

1基本面:美豆低位回升,技术性反弹,但丰产预期和中美贸易战压制盘面。国内豆粕窄幅震荡,中美贸易战利多,但生猪疫情扩散压制盘面。近期豆粕现货偏强,年底豆类供应偏紧预期刺激买盘,下跌空间亦有限。短期进口大豆和豆粕库存处于历史高位,油厂开机仍能保证,中下游补库积极性不高,随用随买为主。中性

2基差:现货3232,基差17,基差调整后升水。中性

3库存:豆粕库存118.8吨,上周122.34万吨,环比减少2.89%,去年同期86.29万吨,同比增加37.67%。中性

4盘面:价格20日均线下方且均线方向向下。偏空

5主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6结论:美豆区间震荡延续;进口美国大豆加征关税和人民币贬值抬高进口成本,11月后进口大豆船期减少供应端或会紧张,但需求端受生猪疫情扩散影响,基本面短期偏空压制价格,豆粕区间震荡延续。密切关注贸易战进展和生猪疫情情况。

豆粕M1901:短线3100至3150区间震荡,可以买1抛5做正向套利。期权策略卖出3000至3300宽跨式期权组合。

菜粕:

1基本面:油厂开机回落,进口油菜籽库存库存增加,现货市场整体成交转好,低位吸引成交。美豆进口征税利多粕类,菜粕价格整体跟随豆粕震荡。中性

2基差:现货2460,基差123,升水期货。偏多

3库存:菜粕库存4万吨,上周3.74万吨,环比增加6.95%,去年同期2.4万吨,同比增加66.7%。偏空

4盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5主力持仓:主力空单增加,资金流入。偏空

菜粕RM901:短线2330至2380区间震荡交易。

豆油

1基本面:MPOB显示马棕库存环比有所回升,目前又是马棕增产阶段,另外船调机构显示马棕出口数据较同期下滑13.6%,目前需求有所转折,不过库存仍持续增长;中美贸易战再度升温,美豆短线再度承压,远月上涨可期。马棕出口较差,但9月0出口关税,有望提升。国内库存压力改善,供应不缺。 偏空

2基差:豆油现货5600,基差-272,现货贴水期货。偏空

3库存:8月31日  豆油商业库存163万吨,前值164万吨,环比-1万吨,同比 +15.84% 。偏空

4盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝下。中性

5主力持仓:豆油主力空减。偏空

6结论:国内油脂整体基本面较差,国储豆油,菜油抛售开始,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。中美贸易战谈判未果,贸易战加剧,另外美豆优良率高于预期,利空美豆,但国内基本面较差,库存压力较大,建议高抛低吸。豆油Y1901:5770附近及以下多单入场,止损5720

棕榈油

1基本面:MPOB显示马棕库存环比有所回升,目前又是马棕增产阶段,另外船调机构显示马棕出口数据较同期下滑13.6%,目前需求有所转折,不过库存仍持续增长;中美贸易战再度升温,美豆短线再度承压,远月上涨可期。马棕出口较差,但9月0出口关税,有望提升。国内库存压力改善,供应不缺。偏空

2基差:棕榈油现货4850,基差-50,现货贴水期货。偏空

3库存:8月31日  棕榈油港口库存43万吨 ,前值40万吨,环比-7万吨,同比 +15.9% 。偏空

4盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5主力持仓:棕榈油主力空增。偏空

6结论:国内油脂整体基本面较差,国储豆油,菜油抛售开始,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。中美贸易战谈判未果,贸易战加剧,另外美豆优良率高于预期,利空美豆,但国内基本面较差,库存压力较大,建议高抛低吸。棕榈油P1901:4870附近或以下多单入场,止损4820

菜籽油:

1基本面:MPOB显示马棕库存环比有所回升,目前又是马棕增产阶段,另外船调机构显示马棕出口数据较同期下滑13.6%,目前需求有所转折,不过库存仍持续增长;中美贸易战再度升温,美豆短线再度承压,远月上涨可期。马棕出口较差,但9月0出口关税,有望提升。国内库存压力改善,供应不缺。偏空

2基差:菜籽油现货6600,基差-115,现货贴水期货。偏空

3库存:8月31日  菜籽油商业库存53万吨,前值54万吨,环比-1万吨,同比+5.46% 。偏空   

4盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5主力持仓:菜籽油主力空增。偏空

6结论:国内油脂整体基本面较差,国储豆油,菜油抛售开始,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。中美贸易战谈判未果,贸易战加剧,另外美豆优良率高于预期,利空美豆,但国内基本面较差,库存压力较大,建议高抛低吸。菜油OI1901:6620附近或以下多单入场,止损6570

五、金融

期债:1、基本面:按美元计,8月进口同比20.00%,前值27.30%,出口同比9.80%,前值12.20%,贸易差额279.10亿元,前值280.50亿元,进出口增速双双回落;偏多。

2、资金面:周五央行继续暂停逆回购操作,1765亿MLF等量对冲,资金面有所收敛,银行间资金利率多数上行;偏空。

3、基差:TS、TF、T主力基差分别为0.2473、0.1300、0.3649,均升水期货;偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为13996.8亿、19559.1亿、39822.9亿;中性。

5、盘面:TF、T主力在20日线下方运行,20日线向下;偏空。

6、主力持仓:TF、T主力净多,多减;偏多。

7、结论:上周资金利率一度与政策利率倒挂,显示宽货币向宽信用传导尚未明显改善叠加8月进出口增速双双回落,经济下行压力依旧较大;央行公开市场操作“锁短放长”叠加通胀预期抬升、地方专项债加速发行和9月美联储大概率加息等,资金利率易上难下。TS1812:99.20-99.28区间偏空操作;TF1812:97.55-97.75区间偏多操作;T1812:逢低试多,止损94.55

期指1、基本面:李克强强调,要继续发挥“双创”在扩大就业、促进创新方面所起到的重要作用,同时在原有基础上进一步升级,海关总署:前8月外贸进出口增长9.1%,对美贸易顺差扩大7.7%,8月份外汇储备3.11万亿美元,环比减少82.3亿美元,证监会核发2家企业IPO批文,筹资总额不超69亿元,上周指数弱势震荡,市场情绪较弱;中性

2、资金:两融8568.09亿元,增加1.34亿元,沪深股通净买出2.54亿元;中性

3、基差:IF1809贴水4.44点,IH1809升水3.92点, IC1809贴水26.78点;偏空

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IH、IF、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空增,IC主力空减;偏空

6、结论:目前市场情绪较弱,成交活跃度下降,创业板上市公司半年度报告不及预期,压制市场风险偏好,上周美国2000亿美元听证会结束、预计大概率征税,压制A股反弹力度,整体处于震荡“磨底”阶段; IF1809:3230-3300区间偏空操作;IH1809:2410-2465区间操作;IC1809:日内逢高试空,止损4840。