期货配资每日参考8-31

分类: 配资案例 发布时间:2018-08-31 12:53

一、黑色

螺纹:

1、基本面:供应方面唐山地区夏季限产即将结束,九月份产能预计稳重有升,下游需求一般即将进入传统旺季,预计将呈现供需双升局面,最新库存仍继续维持低位,但当前下游建材成交冷清,观望情绪较重;中性

基差:螺纹现货折算价4593.8,基差475.8,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存438.08万吨,环比增加0.16%,同比减少2.41%;中性。

4、盘面:螺纹主力在20日线下方,20日线朝上;中性。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减,偏空。

6、结论:昨日期螺价格继续小幅回调,现货价格高位有所松动,由于之前价格受预期炒作过快上涨,本周市场有一定调整压力,但4100一线支撑较强,继续回调空间有限,操作上螺纹日内若继续回调至4050-4100区间,可轻仓试多,止损4000。

热卷:1、基本面:热卷现货基本面将逐渐呈现供需双升局面,库存上周有所减弱,短期下游需求有所转强,但前期受预期炒作影响,价格上涨过快,下游有一定观望情绪,中性。

2、基差:热卷现货价4340,基差194,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存210.52万吨,环比减少3.9%,同比增加1.33%,中性。

4、盘面:热卷主力在20日线下方,20日线朝上;中性

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格小幅回调,现货端价格仍处于高位但有所松动,操作上热卷1901建议日内4100-4200区间操作。

硅铁:

1、基本面:硅铁现货市场弱势下跌,一方面随着部分厂家订单基本完成,为寻求新单而开始小幅降价出货,而另一方面虽部分大厂报盘仍旧保持相较高位,但下游询盘压价较为明显,中小型厂家信心难以提振;偏空。

2、基差:现货价格6600,基差64,现货升水期货;偏多。

3、库存:仓单686,24010吨,厂家库存虽然整天偏低,但仓单不断增加,存在厂家转移库存的行为;偏空。

4、盘面:20日线向下,期价在20日线下方运行;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:现货面上价格拉涨后支撑因素较弱,不足以支撑期价高位运行,加之交割库仓单较多,心理因素作用也导致期价无法高位运行。在动能不足、欠缺重大利好热点的状况之下,硅铁市场总体行情走向或将大概率维持稳中偏弱的运行基调。硅铁1901:6600空,止损6650。

锰硅:  

1、基本面:目前市场跟涨与谨慎并存,价格的较快爬升也使得下游客户滋生恐高心理,合金厂大都以执行前期订单为主,新签订单数量不多。总体上钢招集中展开在即,市场活跃度有望将再得到提升,硅锰现货市场继续高位运行。锰矿市场方面,在下游硅锰合金带动下,锰矿市场坚挺运行,主流块矿价格均出现1—2元/吨度左右的上调,低价出货减少;偏多。

2、基差:现货价格9075,基差567,现货升水期货;偏多。

3、库存:仓单30张,1050吨,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价自上而下突破20日线;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。      

6、结论:本周各地钢厂招标有望相继展开且硅锰合金现货紧张,原料锰矿价格坚挺,在多重利好信息支撑下,市场看涨情绪较为浓厚。锰硅1901:8500多,止损8450。

铁矿石:

1、基本面: 周四全国港口现货累计成交95.98万吨(-24%),远期现货成交22.2(-68.73%)万吨,国产矿小幅上涨,港口现货价格持稳,贸易商挺价意愿强,今日钢厂仍按需采购,全天成交尚可,偏多;

2、基差:普氏65.75,月均67.21,日照港PB粉现货480,折合盘面541.5,基差57,贴水率10.5%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格438,折盘面497.6,基差13.1,偏多;

3、库存:周五港口库存14961.91万吨,较上周下降184.02万吨,较去年同期增加1488.9万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为25天,去年同期是26天,钢厂补库意愿不强,偏空;

4、盘面:20日均线走平,价格在20日均线下方,偏空;

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空;

6、结论:贸易商挺价意愿强,钢厂按需采购为主,价格在低位暂稳,虽然盘面近两日有所反弹,但未来现货供应压力仍然较大,维持宽幅震荡思路,逢高可沽空,铁矿石I1901:491空,目标480,止损495.

焦煤:

1、基本面:部分煤矿上调焦煤价格,但上调空间有限,低、高硫焦煤资源偏紧,近期炼焦煤将稳中偏强。偏中性

2、基差:现货市场价1323,基差69.5;现货升水期货;偏多

3、库存:库存为1304.88万吨,增 23.86万吨;偏多

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤1901主力空增;偏空。

 6、结论:建议JM1901合约1230附近买入,止损点1210.

焦炭:

1、基本面:基本面依旧向好,但没有再出利好消息,短期处于调整状态,但市场恐高情绪的出现,使市场信心受挫。偏中性

2、基差:现货2465,基差17,现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂焦炭库存393.45万吨,减4.54万吨;偏多

4、盘面:20日线向上,价格与20日线交叉;偏空

5、主力持仓:焦炭主力多减;偏多

6、结论:建议J1901合约2440-2490区间操作,止损各30点。

二、能化

沥青:

1、基本面:上周长三角、华南及西南云贵地区沥青价格上涨50-60元/吨,其他地区价格稳定。8月下旬,国内沥青需求缓慢回升,且部分地区炼厂库存保持低位,因此本周沥青价格继续上调。不过,近期多个台风登陆,华东、华中、山东、东北等沿海地区遭遇强降雨,导致部分时间出货不畅,但由于炼厂开工率不高,加上天气转晴之余加大出货,对炼厂整体出货影响不大。预计近期大部分地区沥青价格暂稳,随着台风及降雨天气结束,下游需求及沥青价格仍有望上行。中性。

2、基差:现货3585,基差153,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周下降4%为38%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线上方运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1812:3420附近多单减持。

原油1812:1、基本面:新兴市场的货币表现不佳支持美元反弹,人民币汇率贬值使得上海原油表现略好于国际油价;伊朗问题刺激国际油价上涨;偏多

2、库存: 美国至8月24日当周API库存预期减少52.2万桶,实际增加3.8万桶;美国至8月24日EIA库存预期减少52.2万桶,实际减少256.6万桶,远超预期;库欣地区库存至8月24日当周增加5.8万桶,前值为增加77.2万桶;截止至8月30日,上海原油库存增加为60.1万桶;偏多

3、盘面:20日均线偏上,价格在均线上方运行;偏多

4、主力持仓:截止8月21日,CFTC主力持仓多减;截至8月21日,ICE主力持仓多减;偏空;

5、结论:今日日间预计在高位偏强震荡;SC1812:518-526区间偏多操作

380燃料油1901:1、基本面:新兴市场的货币表现不佳支持美元反弹,人民币汇率贬值使得上海原油表现略好于国际油价;伊朗问题刺激国际油价上涨;偏多

2、基差:8月29日舟山保税燃料油475.5美元/吨,基差107,升水期货,偏多

3、库存:截至8月22日新加坡燃料油总库存为2270.8万桶,环比减少61.5万桶,其中轻质馏分油为1390万桶,中质馏分油为880.8万桶;偏多

4、盘面:20日线偏上,价格在均线上方运行,偏多;

5、结论:上游原油大幅上涨,预计今日会高开震荡;FU1901:3167-3230区间操作

PTA:

1、目前PTA加工费高企,企业重启和推迟检修,但是下游需求依旧较好,短期PTA依旧难以有效累库存。偏多

2、基差:现货9250,基差1376,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存1-3天,聚酯工厂PTA库存1-3天;偏多。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓多单,多减;偏多。

6、短期PTA价格依旧保持偏强格局为主,投资者继续多单操作为宜。PTA1901:短多操作,止损7700

甲醇:

1、近期国产、进口到货,港口库存处于累积中,不过下游MTO装置检修即将结束,后市需求有望一定回升,后市关注需求恢复情况;偏空。

2、基差:现货3310,基差11,升水期货;中性。

3、库存:江苏甲醇库存在45.66万吨,较上周增加4.9万吨,中位水平。中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓多单,多减;偏多。

6、目前甲醇进入高位震荡行情,投资者短线操作。MA1901:短多操作,止损3200

PVC

1、基本面:昨日河北、天津、东北等地电石采购价实现新的50元/吨上涨,其余部分计划跟涨。下游电石到货不佳,货源紧张,采购积极,所以跟涨价格较为迅速。偏多。

2、基差:现货7080,基差75,升水期货;偏多。

3、库存:工厂库存环比上累34.12%至2.55天,库存微累,高价影响需求。社会库存环比下降5.52%至17.1万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线走平;中性。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1901:7000附近多单入场,6950附近止损,7110附近止盈。

1、基本面:昨日河北、天津、东北等地电石采购价实现新的50元/吨上涨,其余部分计划跟涨。下游电石到货不佳,货源紧张,采购积极,所以跟涨价格较为迅速。偏多。

2、基差:现货7080,基差75,升水期货;偏多。

3、库存:工厂库存环比上累34.12%至2.55天,库存微累,高价影响需求。社会库存环比下降5.52%至17.1万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线走平;中性。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1901:7000附近多单入场,6950附近止损,7110附近止盈。

橡胶

1、 基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、 基差:16年全乳胶现货10400,基差-2055,现货贴水期货;偏空。

3、 库存:青岛保税区库存略减,上期所库存增加;偏空。

4、 盘面: 20日线向上,价格20日线上运行;偏多。

5、 主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。

6、 结论:12800空单入场,破13000止损

塑料